目标大动作

10月23日(路透社) - 在美国折扣零售商表示要卸下该业务近两年后,Target Corp同意将其信用卡组合出售给多伦多道明银行

在交易完成时,运输署将支付相当于未偿还应收款总额的金额 - 最近价值为59亿美元 - 并签署了一份为期7年的协议,成为Target品牌Visa和私人标签卡的独家发行人

美国

这笔交易为总部位于多伦多的北美第六大银行TD提供了一种扩展其信用卡组合的方式,并允许Target在扩大零售业务时减少债务,包括计划于明年初首次进军加拿大

Target的信用卡业务一直在增长,因为该连锁店为所谓的REDcard用户提供5%的折扣,并为在线订单免费送货

在第二季度,使用Target的REDcard信用卡和借记卡支付的Target商店的销售百分比从一年前的8.7%上升至12.8%

“这是一个非常高质量的投资组合,”爱德华琼斯的圣路易斯银行业分析师Tom Lewandowski说

加拿大的银行以相对强劲的形式逃脱了2008年的金融危机,并一直在寻求外资资产来抵消其本土市场的微薄增长前景

此外,TD的较大竞争对手加拿大皇家银行周二表示同意收购Ally Financial的加拿大汽车金融和存款部门

一位消息人士告诉路透社,TD还参与了Ally的竞标

根据协议条款,仅次于沃尔玛商店公司的美国第二大折扣店Target将继续赚取其信用卡和Visa组合产生的大部分利润

总部位于明尼阿波利斯的Target表示,第三季度收益将反映税前收益约为1.5亿美元,因为它将应收账款的会计处理方法从“持有投资”改为“持有待售”

该交易完成后,预计将承认额外的税前收益3.5亿美元至4.5亿美元

该交易有待监管部门批准,预计将于2013年上半年完成

道琼斯指数股价下跌1.3%至81.86加元,与其他多伦多上市金融股一致,而纽约证券交易所上涨0.7%至62.66美元

分析师:交易优惠TD战略TD在一份声明中表示,该交易将有助于在2013年从其美国零售业务部门实现16亿美元的调整后收益目标

该财年第三季度盈利3.55亿美元

分析师表示,这笔交易符合该银行的小额收购策略,以扩大其1300家分支机构的美国零售银行,并提供自八年前进入美国市场以来积累的存款渠道

CIBC World Markets分析师罗伯特·塞德兰说:“这些存款并没有太大的关系,所以这非常符合这种策略

”去年,道明收购了加拿大最大的万事达卡发行人之一MBNA加拿大信用卡组合 - 来自美国银行公司

收购债务目标首席执行官Gregg Steinhafel上周表示公司希望找到合适的买家

信用卡业务到年底

该公司首先表示希望在2011年1月出售其应收账款组合,然后在2012年1月搁置该计划,并表示将在与摩根大通公司取得融资后重启谈判

目标公司计划使用约90%该交易所得收益减少其净债务头寸,其余部分随着时间的推移回购其股票

目标公司称,在交易完成后的第一年,每股调整后的每股收益将比目标公司为投资组合提供资金时的情况低约10美分 - 由于利润分享安排,债务减免和股票回购的结合

随着时间的推移,Target预计该交易对调整后的每股收益将保持中立

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